finra rule 2341 ,Regulatory Notice 24,finra rule 2341, FINRA Rule 2341(d) prohibits firms from selling mutual funds if their sales charges are deemed “excessive.” The rule imposes various limits on both front-end and deferred sales . If you want to know more devices and their compatibility, check out our article on smartphones with hybrid SIM slot. Tingnan ang higit pa
0 · 2341. Margin Disclosure Statement
1 · 2341. Investment Company Securities
2 · Mutual Funds
3 · Gifts, Gratuities and Non
4 · Regulators Propose Brokerage Firms Disclose Kickbacks
5 · Federal Register :: Self
6 · SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION and Rule
7 · Transmitting Customer Funds for Subscription
8 · FINRA Amends Its Rules to Conform to T+1 Settlement Cycle
9 · Regulatory Notice 24
10 · FINRA Proposes New Rules Governing Disclosure of Revenue
Ang FINRA Rule 2341, na kilala rin bilang "Investment Company Securities," ay isang mahalagang regulasyon na ipinatutupad ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) upang protektahan ang mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagkontrol sa pagbebenta ng investment company securities, partikular na ang mutual funds. Ang pangunahing layunin ng panuntunang ito ay tiyakin na ang mga brokerage firm ay kumikilos nang patas at makatwiran sa kanilang mga kliyente, lalo na pagdating sa pagpepresyo at pagbebenta ng mutual funds.
Pangunahing Probisyon ng FINRA Rule 2341(d): Pagbabawal sa Labis na Singil
Ang pinakamahalagang bahagi ng FINRA Rule 2341 ay ang seksyon (d), na nagbabawal sa mga firm na magbenta ng mutual funds kung ang mga singil sa pagbebenta (sales charges) ay itinuturing na "labis" o "excessive." Ang terminong "labis" ay hindi binibigyan ng eksaktong numerikal na kahulugan, ngunit ang FINRA ay nagtatakda ng iba't ibang limitasyon sa parehong front-end at deferred sales charges. Ito ay naglalayong pigilan ang mga firm na magpataw ng sobrang taas na bayarin na maaaring makasama sa kita ng mga mamumuhunan.
Mga Limitasyon sa Sales Charges:
Bagama't hindi nagbibigay ang FINRA ng isang tiyak na numerikal na limitasyon sa kung ano ang itinuturing na "labis," nagtatakda ito ng mga gabay at pamantayan na dapat sundin ng mga firm. Kabilang dito ang:
* Front-End Loads: Ito ang mga bayarin na sinisingil sa simula ng pamumuhunan. Ang FINRA ay nagtatakda ng mga limitasyon batay sa uri ng mutual fund at ang halaga ng serbisyo na ibinibigay ng firm. Ang mga front-end load ay karaniwang hindi dapat lumampas sa 8.5% ng offering price.
* Deferred Sales Charges (Contingent Deferred Sales Loads o CDSLs): Ito ang mga bayarin na sinisingil kapag ibinebenta ng mamumuhunan ang kanyang shares sa loob ng isang tiyak na panahon. Ang mga CDSL ay kadalasang bumababa sa paglipas ng panahon. Ang FINRA ay naglalagay rin ng mga limitasyon sa maximum na halaga ng CDSL at ang panahon kung kailan ito maaaring ipataw.
* 12b-1 Fees: Ito ang mga bayarin na ginagamit upang pondohan ang pamamahagi at marketing ng mutual fund. Ang FINRA ay nagtatakda ng mga limitasyon sa halaga ng 12b-1 fees na maaaring ipataw. Mahalagang tandaan na ang mataas na 12b-1 fees ay maaaring makaapekto sa kabuuang return ng isang mamumuhunan.
Mga Salik na Isinasaalang-alang sa Pagtukoy ng "Labis" na Singil:
Kapag tinutukoy kung ang isang sales charge ay "labis," isinasaalang-alang ng FINRA ang ilang mga salik, kabilang ang:
* Antas ng serbisyo na ibinibigay ng firm: Ang mga firm na nagbibigay ng mas malawak na hanay ng serbisyo, tulad ng financial planning at investment advice, ay maaaring bigyang-katwiran ang mas mataas na singil.
* Halaga ng pamumuhunan: Ang mas malalaking pamumuhunan ay maaaring maging karapat-dapat para sa mas mababang sales charges.
* Mga singil ng ibang mutual funds na may katulad na investment objectives: Ang mga singil ay dapat na makatwiran kumpara sa mga singil ng ibang mutual funds na may katulad na investment objectives.
Layunin ng Panuntunan at Proteksyon sa Mamumuhunan:
Ang pangunahing layunin ng FINRA Rule 2341(d) ay protektahan ang mga mamumuhunan mula sa mga mapagsamantalang kasanayan at tiyakin na sila ay sinisingil ng makatwiran at patas na bayad para sa mga serbisyo na kanilang natatanggap. Sa pamamagitan ng paglilimita sa mga sales charges, layunin ng FINRA na:
* Pataasin ang transparency: Tiyakin na ang mga mamumuhunan ay may kamalayan sa mga bayarin na kanilang binabayaran.
* Pabawalan ang mga firm na kumita nang labis sa kapinsalaan ng mga mamumuhunan: Pigilan ang mga firm na magpataw ng sobrang taas na bayarin na maaaring makabawas sa kita ng mga mamumuhunan.
* Itaguyod ang patas na kompetisyon: Tiyakin na ang lahat ng mga firm ay nakikipagkumpitensya sa isang patas na playing field.
Pagpapatupad at mga Parusa:
Ang FINRA ay aktibong nagpapatupad ng Rule 2341 sa pamamagitan ng mga pagsisiyasat at pagsusuri. Ang mga firm na napatunayang lumabag sa panuntunan ay maaaring mapatawan ng iba't ibang parusa, kabilang ang:
* Pagmulta: Ang mga firm ay maaaring pagmultahin ng malaking halaga.
* Suspension: Ang mga firm o indibidwal ay maaaring masuspinde mula sa industriya ng securities.
* Revocation: Ang mga firm ay maaaring bawiin ang kanilang pagiging miyembro ng FINRA.
* Restitution: Ang mga firm ay maaaring utusan na bayaran ang mga mamumuhunan para sa mga pagkalugi na kanilang natamo dahil sa labis na singil.
Iba pang Mahahalagang Aspekto ng FINRA Rule 2341:
finra rule 2341 Try cleaning the connections of the SIM slot with a folded piece of paper dipped in etanol or put a couple layers of sticky tape on the back of the SIM to see if slightly more .
finra rule 2341 - Regulatory Notice 24